Épargne et retraite : assurance vie et PER
L’assurance vie et le plan d’épargne retraite (PER) répondent à deux besoins différents. Cette page pose les règles en clair, avec leurs sources, puis vous laisse projeter votre propre cas avec des hypothèses que vous modifiez.
Cette page informe, elle ne constitue pas un conseil personnalisé. Le conseil est donné par écrit, après étude de vos exigences et de vos besoins.
Garanti ou investi, en un coup d’œil
Prudent
80 %20 %Équilibré
50 %50 %Dynamique
20 %80 %
Part garantie (fonds en euros)Part investie (unités de compte)
Repères pédagogiques, pas des définitions officielles : la part investie peut baisser, vous pouvez perdre une partie de la somme placée.
L’assurance vie
Un contrat d’assurance vie est une enveloppe. Vous y versez de l’argent, il est placé sur des supports, et vous pouvez en reprendre une partie quand vous le souhaitez.
La part garantie (fonds en euros)
Le capital est garanti à tout moment et les intérêts de l’année sont définitivement acquis. Cette garantie ne vaut que pour le fonds en euros.
La part investie (unités de compte)
L’assureur garantit non pas la valeur des unités de compte, qui varie, mais leur nombre. Vous pouvez perdre tout ou partie du capital investi sur ces supports.
Les frais
Le capital est diminué des frais, de dossier, de gestion, de versement et d’arbitrage selon le contrat. Les contrats en unités de compte portent en moyenne 0,88 % de frais par an, hors frais des fonds eux-mêmes.
La disponibilité
Vous pouvez clôturer le contrat ou effectuer des retraits à tout moment. Épargner au moins 8 ans est fiscalement plus intéressant, comme le montre la section suivante.
Sources
- economie.gouv.fr, « Pourquoi souscrire un contrat d’assurance vie ? » (nouvel onglet), consulté le 02/10/2026.
- France Assureurs, « L’assurance vie en unités de compte, année 2025 » (nouvel onglet), consulté le 02/10/2026.
La fiscalité d’un rachat
Quand vous retirez de l’argent, seule la part de gains est imposée. Les règles ci-dessous valent pour les primes versées depuis le 27/09/2017, sans option pour le barème.
| Durée du contrat | Impôt sur le revenu (prélèvement forfaitaire) | Prélèvements sociaux |
|---|---|---|
| Moins de 8 ans | 12,8 % sur les gains | 17,2 % sur les gains |
| 8 ans et plus, primes jusqu’à 150 000 € | 7,5 % sur les gains, après abattement | 17,2 % sur tous les gains |
| 8 ans et plus, primes au-delà de 150 000 € | 12,8 % sur la fraction concernée, après abattement | 17,2 % sur tous les gains |
Après 8 ans, un abattement annuel de 4 600 € pour une personne seule, ou de 9 200 € pour un couple marié ou pacsé soumis à une imposition commune, s’applique aux gains lors des rachats. Il réduit l’impôt sur le revenu seulement.
Les prélèvements sociaux restent à 17,2 % pour l’assurance vie. Depuis le 1er janvier 2026, le taux global applicable à la plupart des produits de placement est plus élevé, mais les contrats d’assurance vie y échappent. Ne confondez pas avec le PER, dont les gains sont soumis à un prélèvement forfaitaire unique de 31,4 %.
Le seuil de 150 000 € de primes s’apprécie sur l’ensemble de vos contrats, au 31 décembre de l’année précédente. Vous pouvez aussi opter pour le barème progressif de l’impôt sur le revenu. Le simulateur ne traite ni l’un ni l’autre : il applique ces règles au seul contrat simulé et le dit sous chaque résultat.
Sources
La transmission
L’assurance vie a aussi des règles propres au décès du titulaire. Elles dépendent de l’âge auquel les primes ont été versées.
Primes versées avant 70 ans
Après un abattement de 152 500 € par bénéficiaire, les capitaux sont taxés à 20 % sur la part taxable de chaque bénéficiaire jusqu’à 700 000 €, puis à 31,25 % au-delà.
Primes versées après 70 ans
Un abattement unique de 30 500 € s’applique, quel que soit le nombre de bénéficiaires. Au-delà, les capitaux sont réintégrés dans l’actif successoral. Les intérêts capitalisés sont toutefois exonérés.
Sources
- economie.gouv.fr (Bercy infos), page du 17/09/2026 (nouvel onglet), consulté le 02/10/2026.
Le PER
Le plan d’épargne retraite individuel est un produit d’épargne à long terme, alimenté par vos seuls versements, sans abondement d’un employeur.
Le principe
Vos versements volontaires avant 70 ans sont déductibles de votre revenu imposable, et vous pouvez renoncer à la déduction à chaque versement. Depuis le 1er janvier 2026, les versements effectués après 70 ans ne sont plus déductibles.
La sortie
À la retraite, vous récupérez l’épargne en capital, en une ou plusieurs fois, en rente viagère, ou en mélangeant les deux.
Le déblocage anticipé
Avant la retraite, l’épargne n’est disponible que dans les seuls cas prévus : décès du conjoint ou du partenaire pacsé, invalidité de 2e ou 3e catégorie, maladie ou accident grave de l’enfant, surendettement, fin des droits au chômage, cessation d’activité non salariée après une liquidation judiciaire, achat de la résidence principale.
La déduction et ses plafonds
Pour un salarié, le plafond de déduction des versements de 2026 est de 10 % des revenus d’activité nets de 2025, limité à 37 680 €, avec un minimum de 4 710 €. La fraction non utilisée est reportable sur les 3 années suivantes. Pour un travailleur non salarié, le plafond est de 10 % du bénéfice imposable, plus 15 % de la part comprise entre 1 et 8 fois le plafond annuel de la Sécurité sociale. Le simulateur retient par défaut celui de 2025 (47 100 €), comme pour le plafond des salariés, et vous laisse choisir celui de 2026.
Le plafond d’un travailleur non salarié
Le simulateur applique la règle ci-contre : 10 % du bénéfice imposable, plus 15 % de la part comprise entre 1 et 8 fois le plafond annuel de la Sécurité sociale. Le montant maximal exact et l’existence d’un plancher se vérifient avec votre expert-comptable.
La fiscalité à la sortie
Pour des versements déduits, le capital est imposé au barème de l’impôt sur le revenu, sans prélèvements sociaux. Les gains sont soumis au prélèvement forfaitaire unique de 31,4 %. Pour des versements non déduits, le capital est exonéré et seuls les gains sont soumis au prélèvement.
Sources
- service-public.gouv.fr, PER individuel (F34982), vérifiée le 18/06/2026 (nouvel onglet), consulté le 02/10/2026.
- impots.gouv.fr, brochure pratique IR 2026 (structure, millésime 2025, PASS 47 100 €) (nouvel onglet), consulté le 02/10/2026.
Assurance vie ou PER
Les deux ne se comparent pas ligne à ligne, et le PER n’est pas une garantie de rendement. Voici ce qui les distingue, sans préjuger de ce qui convient à votre situation.
| Critère | Assurance vie | PER |
|---|---|---|
| Disponibilité de l’épargne | À tout moment, par retrait ou clôture | Bloquée jusqu’à la retraite, sauf cas prévus |
| À l’entrée | Les versements ne se déduisent pas du revenu | Les versements avant 70 ans peuvent se déduire, dans la limite d’un plafond |
| À la sortie | Gains imposés selon la durée du contrat | Capital déduit imposé au barème, gains au prélèvement forfaitaire |
| Au décès | Règles propres à l’assurance vie, voir plus haut | Non traité sur cette page |
L’intérêt de l’un, de l’autre ou des deux dépend de votre tranche d’imposition, de votre horizon et de votre besoin de disponibilité. Un travailleur non salarié qui cherche à réduire son impôt et à préparer sa retraite peut étudier le PER. Un échange avec le cabinet permet d’en discuter.
Le taux servi en 2025
Un repère, avec sa mention, pour situer ce que les fonds en euros ont servi.
En 2025, les fonds en euros ont été revalorisés en moyenne de 2,63 % pour les contrats individuels (ACPR, Analyses et synthèses n° 180, taux net de frais de gestion sur encours et avant prélèvements sociaux).
C’est une moyenne passée, pas ce que servirait un contrat précis ni ce qui sera servi. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Cette mention ne signifie pas que l’ACPR approuve une offre.
Projection fondée sur des hypothèses que vous choisissez : votre profil, son rendement supposé et vos frais. Ce sont de simples hypothèses : elles ne sont pas garanties et ne créent aucun droit contractuel. Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs ; frais, fiscalité et supports réels dépendent du contrat. Politique de confidentialité
Parler de votre épargne avec le cabinet
Mathieu Leroux étudie avec vous votre situation, vos exigences et vos besoins, puis vous remet son conseil par écrit. Les simulations de ce site restent dans votre navigateur.
Avant votre demande : Voussure Courtage est courtier d’assurance (catégorie COA), soumis au contrôle de l’ACPR. Le cabinet est rémunéré par une commission versée par l’assureur et comprise dans votre prime. Médiateur : La Médiation de l’Assurance.